Forex Mercato Cicli E Interessi

Cicli di mercato: la chiave per il massimo rendimento Weve tutti sentito parlare di bolle di mercato e molti di noi conosce qualcuno whos stato catturato in uno. Anche se ci sono un sacco di lezioni da trarre dalle bolle passate, i partecipanti al mercato ancora pompati in ogni volta uno nuovo viene intorno. Una bolla è solo una parte di una fase importante nei mercati, quindi se si vuole evitare di essere colti di sorpresa, è fondamentale sapere quali sono le diverse fasi sono. La comprensione di come i mercati funzionano e una buona conoscenza di analisi tecnica può aiutare a riconoscere i cicli di mercato. (Per leggere su historys più grandi crolli del mercato, controlla il Greatest crolli del mercato.) Le quattro fasi cicli sono prevalenti in tutti gli aspetti della vita che vanno dal brevissimo termine. come il ciclo di vita di un bug giugno, che vive solo pochi giorni, per il ciclo di vita di un pianeta, che prende miliardi di anni. Non importa quale mercato si fa riferimento, tutti hanno caratteristiche simili e passare attraverso le stesse fasi. Tutti i mercati sono ciclici. Salgono, picco, scendere e poi in basso. Quando un ciclo è finito, inizia il successivo. Il problema è che la maggior parte degli investitori e commercianti o non riescono a riconoscere che i mercati sono ciclici o si dimentica di aspettarsi la fine della fase di mercato. Un'altra sfida importante è che, anche quando si accetta l'esistenza di cicli, è quasi impossibile per prendere parte superiore o inferiore di uno. Ma la comprensione dei cicli è essenziale se si vuole massimizzare il rendimento degli investimenti o trading. Qui ci sono i quattro componenti principali di un ciclo di mercato e come li si può riconoscere. (Per ulteriori informazioni su come riconoscere i cicli di mercato, leggere il settore di rotazione:. The Essentials) 1. L'accumulo di fase Questa fase si verifica dopo che il mercato ha raggiunto il fondo e gli innovatori (addetti aziendali e pochi investitori value) e early adopters (manager Smart Money e operatori esperti) cominciano a comprare, pensando che il peggio è passato. In questa fase, le valutazioni sono molto attraenti, e il sentimento generale del mercato è ancora ribassista. Gli articoli nei media predicano morte e distruzione, e quelli che erano a lungo attraverso il peggio del mercato orso hanno recentemente capitolato, cioè, dato e venduto il resto delle loro partecipazioni in disgusto. Ma nella fase di accumulo. i prezzi hanno appiattito e per ogni venditore di gettare la spugna, qualcuno è lì per raccoglierlo con uno sconto sano. Il sentimento generale del mercato comincia a passare da negativo a neutrale. 2. Mark-Up Fase In questa fase, il mercato è stato stabile per un po 'e sta cominciando a muoversi verso l'alto. La maggior parte sono sempre in anticipo sul carro. Questo gruppo comprende tecnici che, visto che il mercato sta mettendo a minimi crescenti e massimi più elevati, riconoscono che la direzione del mercato e il sentimento sono cambiate. storie media cominciano a discutere la possibilità che il peggio è passato, ma la disoccupazione continua ad aumentare, così come i rapporti di licenziamenti in molti settori. Come questa fase matura, più investitori saltare sul carro come la paura di essere nel mercato è soppiantato da avidità e la paura di essere lasciato fuori. Come questa fase comincia a finire, la maggioranza tardiva saltare dentro e volumi di mercato cominciano ad aumentare in modo sostanziale. A questo punto, la maggior teoria stupido prevale. Le valutazioni salire ben oltre le norme storiche, e la logica e la ragione passano in secondo piano per l'avidità. Mentre la maggioranza tardiva sono sempre in, il denaro intelligente e addetti ai lavori stanno scaricando. Ma quando i prezzi cominciano a stabilizzarsi, o come l'aumento rallenta, quei ritardatari che sono stati seduti in disparte vedono questo come una opportunità di acquisto e saltare in massa. I prezzi fanno un'ultima mossa parabolica, conosciuto in analisi tecnica come un climax di vendita. quando i maggiori guadagni in periodi più brevi, spesso si verificano. Ma il ciclo è quasi alla sommità della bolla. Il sentimento si sposta dalla posizione di folle a rialzista di decisamente euforico durante questa fase. (Per ulteriori informazioni, leggere The Stock Cycle:. What Goes deve scendere) 3. fase di distribuzione Nella terza fase del ciclo di mercato, i venditori cominciano a dominare. Questa parte del ciclo è identificato da un periodo in cui il sentimento rialzista della fase precedente si trasforma in un sentimento misto. I prezzi possono spesso rimanere bloccato in un trading range che può durare un paio di settimane o addirittura mesi. Ad esempio, quando il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha raggiunto il picco gennaio 2000, è scambiato giù per la vicinanza della sua prima punta e vi rimase per un periodo di oltre 18 mesi. Ma la fase di distribuzione in grado di entrare e uscire rapidamente per il Nasdaq Composite, la fase di distribuzione era lunga meno di un mese, in quanto ha raggiunto il picco marzo 2000 e poi si ritirò poco dopo. Quando questa fase è finita, il mercato inverte la direzione. modelli classici come cime doppie e triple. così come testa e spalle top modelli. sono esempi di movimenti che si verificano durante la fase di distribuzione. (Per maggiori informazioni sulla comprensione si muove nelle principali indici, leggere Come Ora, Dow cosa muove il DJIA) La fase di distribuzione è un momento molto emozionante per i mercati, in quanto gli investitori sono in preda da periodi di completa paura intervallati da speranza e anche l'avidità come mercato può a volte sembrare essere decollare di nuovo. Le valutazioni sono estreme in molte questioni e valori investitori sono stati a lungo seduto in panchina. Sentiment lentamente ma inesorabilmente comincia a cambiare, ma questa transizione può avvenire rapidamente se accelerato da un evento geopolitico fortemente negativo o molto cattive notizie economiche. Coloro che sono in grado di vendere per un profitto accontentarsi di un pareggio o di una piccola perdita. Figura 1: Le quattro fasi di un ciclo di investimenti 4. Fase mark-down La quarta e ultima fase del ciclo è il più doloroso per coloro che continuano a detenere posizioni. Molti appendere sul perché il loro investimento è sceso sotto quello che hanno pagato per essa, comportandosi come il pirata che cade in acqua stringendo un lingotto d'oro, rifiutando di lasciarsi andare nella vana speranza di essere salvato. E 'solo quando il mercato ha gettato 50 o più che i ritardatari, molti dei quali hanno acquistato durante la distribuzione o la fase iniziale mark-down, rinunciare o capitolare. Purtroppo, questo è un segnale di acquisto per i primi innovatori e un segno che un fondo è imminente. Ma, ahimè, è nuovi investitori che acquisteranno l'investimento ammortizzato durante la prossima fase di accumulo e godere della prossima mark-up. Timing Un ciclo può durare da poche settimane a un certo numero di anni, a seconda del mercato in questione e l'orizzonte temporale in cui si sta cercando. Un commerciante di giorno utilizzando le barre di cinque minuti può vedere quattro o più completi cicli al giorno, mentre, per un investitore immobiliare, un ciclo può durare 18-20 anni. Figura 2: grafico settimanale di Applied Materials (AMAT) dalla fine del 1998 a inizio 2004 che mostra diverse fasi di mercato e un ciclo di mini-fasi con 10 settimane (linea viola) e 50 settimane (linea arancione) medie mobili. Il Presidente della Repubblica Ciclo Uno dei migliori esempi del fenomeno ciclo è l'effetto del ciclo presidenziale di quattro anni sul mercato azionario. immobiliare, obbligazioni e materie prime. La teoria di questo ciclo si afferma che i sacrifici economici sono generalmente realizzati nel corso dei primi due anni di mandato presidenti. Mentre le elezioni si avvicina, le amministrazioni hanno l'abitudine di fare tutto il possibile per stimolare l'economia in modo che gli elettori vanno alle urne con posti di lavoro e una sensazione di benessere economico. I tassi di interesse sono generalmente più bassi nel corso di un'elezione, mediatori di ipoteca così esperti e agenti immobiliari consigliano spesso ai clienti di programmare i mutui a venire a causa appena prima di un'elezione. Questa strategia ha funzionato abbastanza bene nel corso degli ultimi 16 anni. Il mercato azionario ha anche beneficiato di un aumento della spesa e una diminuzione dei tassi di interesse che portano ad una elezione, come è certamente il caso nelle elezioni del 1996 e 2000. Presidenti sanno che se gli elettori non sono felici per l'economia quando vanno alle urne, le probabilità per la rielezione sono praticamente nulle, come George Bush padre ha imparato nel modo più duro nel 1992. Riassumendo Anche se non sempre evidente, i cicli esistono in tutti i mercati. Per i soldi intelligente, la fase di accumulo è il momento di comprare perché i valori hanno smesso di cadere e tutti gli altri è ancora ribassista. Questi tipi di investitori sono chiamati anche contrarians poiché stanno andando contro il sentimento del mercato comune a quel tempo. Queste stesse persone vendono come i mercati entrano nella fase finale del mark-up, che è conosciuto come il culmine parabolica o l'acquisto. Questo è quando i valori sono arrampicata veloce e sentimento è più rialzista, che significa che il mercato si prepara per invertire. Investitori intelligenti che riconoscono le diverse parti di un ciclo di mercato sono più in grado di approfittare di loro di trarre profitto. Essi sono anche meno probabilità di ottenere ingannare in acquisto nel momento peggiore possibile. (Come si può tornare sul mercato per evitare di perdere i guadagni di recupero del mercato Scopri in Equitazione L'orso in un toro di mercato.) Intermarket relazioni: seguendo il ciclo Il mercato è un grande, confondendo bestia. Con più indici. tipi di stock e categorie, può essere schiacciante per l'investitore desideroso. Ma attraverso la comprensione di come i diversi mercati interagiscono tra loro, l'immagine più grande può diventare molto più chiara. Osservando il rapporto tra materie prime. i prezzi delle obbligazioni, azioni e valute possono anche portare a traffici più intelligenti. Nella maggior parte dei cicli, vi è un ordine generale in cui questi quattro mercati si muovono. Osservando tutte, siamo maggiormente in grado di valutare la direzione in cui un mercato si sta spostando. Tutti e quattro i mercati lavorano insieme. Alcuni movimento con l'altro, e alcuni contro. Continuate a leggere per scoprire come funziona il ciclo e come si può fare il lavoro per voi. (Per i valori di fondo, vedere Informazioni cicli di mercato - la chiave per il market timing e il ciclo stock:. What Goes deve scendere) La spinta del mercato e tirare permette di dare un'occhiata a come materie prime, obbligazioni, titoli e valute interagiscono. Come prezzi delle materie prime aumentano, il costo dei beni è spinto verso l'alto. Questa crescente azione dei prezzi è inflazionistica. e tassi di interesse aumentano anche in modo da riflettere l'inflazione. Dal momento che il rapporto tra tassi di interesse e prezzi delle obbligazioni è inverso, i prezzi delle obbligazioni scendono i tassi di interesse salgono. I prezzi delle obbligazioni e le scorte sono generalmente correlati. Quando i prezzi delle obbligazioni cominciano a cadere, le scorte finiranno per seguire l'esempio e la testa verso il basso pure. Come prestito diventa più costoso e il costo di fare business sorge a causa dell'inflazione, è ragionevole supporre che le aziende (le scorte) non fare pure. Ancora una volta, vedremo un ritardo tra i prezzi delle obbligazioni caduta e il conseguente declino del mercato azionario. I mercati valutari hanno un impatto su tutti i mercati, ma quello principale è di concentrarsi sui prezzi delle materie prime. Prezzi delle materie prime incidono obbligazioni e, in seguito, le scorte. I prezzi in dollari delle materie prime e degli Stati Uniti in generale tendenza in direzioni opposte. Mentre il dollaro diminuisce rispetto ad altre valute, la reazione può essere visto in prezzi delle materie prime (che sono basati in dollari statunitensi). (Per approfondire, vedi prezzi delle materie prime e dei movimenti di valuta.) La tabella seguente mostra le relazioni di base dei mercati. Il tavolo si sposta da sinistra a destra e il punto di partenza può essere ovunque nella riga. Il risultato di tale azione si rifletterà nell'azione mercato verso destra. Ricordate che ci sono in ritardo di risposta tra ciascuna delle reazioni dei mercati - non tutto avviene in una sola volta. Durante questo ritardo, molti altri fattori potrebbero entrare in gioco. Quindi, se ci sono così tanti ritardi, e, talvolta, i mercati inverse si muovono nella stessa direzione, quando dovrebbero essere in movimento in direzioni opposte, come può l'investitore sfruttare analisi applicazione Intermarket non è un metodo che vi darà specifica acquisto o di vendita di segnali . Tuttavia, esso fornisce un ottimo strumento di conferma per le tendenze, e avviserà di potenziali inversioni. Come prezzi delle materie prime degenerare in un contesto inflazionistico, è solo una questione di tempo prima che un effetto frenante raggiunge l'economia. Se le materie prime sono in aumento, le obbligazioni hanno iniziato a girare più basso, e le scorte sono ancora in carica più alta. Queste relazioni saranno eventualmente superare la tendenza al rialzo delle scorte. Le scorte saranno costretti a ritirarsi è solo una questione di quando. Come accennato, le materie prime in aumento e obbligazioni iniziando a girare verso il basso non è un segnale di vendere nel mercato azionario. Si tratta semplicemente di un avvertimento che un'inversione è estremamente probabile entro i prossimi due mesi a un anno se le obbligazioni continuano a girare in basso. Ci potrebbero essere ancora ottimi profitti dal mercato toro in azioni in quel periodo. (Conoscere i diversi tipi di mercati in Digging Deeper Into Bull e mercati orso.) Quello che dobbiamo guardare per scorte prendendo le principali livelli di supporto o la rottura di sotto di una media mobile (MA) dopo che i prezzi delle obbligazioni hanno già iniziato a cadere. Questa sarebbe la conferma che le relazioni intermarket sono presa in consegna e le scorte sono ora retromarcia. (Per ulteriori informazioni, leggere inversioni di mercato e come riconoscerli.) Quando Doesnt E ci lavorano sono sempre le relazioni tra questi mercati, ma ci sono volte le relazioni di cui sopra vi sembrerà di abbattere. Durante il crollo asiatica del 1997, i mercati degli Stati Uniti ha visto azioni e obbligazioni disaccoppiano (le scorte sono calate come obbligazioni è aumentato, e le scorte sono aumentate le obbligazioni è caduto). Questo viola il rapporto correlazione positiva dei prezzi delle obbligazioni e delle azioni. Allora perché questo si verificano le relazioni tipiche del mercato presuppongono un contesto economico inflazionistica. Così, quando ci muoviamo in un contesto deflazionistico, certi rapporti si sposteranno. (Per approfondire, vedi Cosa deflazione significa investitori) deflazione è in genere sta per spingere il mercato azionario inferiore. Senza il potenziale di crescita delle scorte, è improbabile che si dirigeranno più alto. I prezzi delle obbligazioni, d'altra parte, stanno andando a muoversi verso l'alto in modo da riflettere i tassi di interesse in calo (ricordate, tassi di interesse e prezzi delle obbligazioni si muovono in direzioni opposte). Pertanto, dobbiamo essere consapevoli di ciò che tipo di economia che siamo in, al fine di determinare meglio se obbligazioni e azioni saranno positivamente o negativamente correlati. In certi momenti, un mercato non sembrano muoversi. Tuttavia, solo perché un pezzo del puzzle non risponde doesnt significa che le altre regole Ancora non si applicano. Ad esempio, se i prezzi delle materie prime sono in fase di stallo, ma il dollaro statunitense è in calo, questo è ancora probabile ribassista per i prezzi delle obbligazioni e delle azioni. Le relazioni di base continuano a detenere, anche se uno di mercato non si muove. Questo è perché ci sono sempre molteplici fattori in gioco nell'economia. Inoltre, le aziende diventano sempre più globale, queste aziende svolgono un ruolo di grandi dimensioni nella direzione del mercato azionario. Poiché le aziende continuano ad espandersi, il rapporto tra il mercato azionario e valute può diventare inversamente correlato. Questo perché, come le aziende fanno sempre più business all'estero, il valore del denaro riportato alla Stati Uniti cresce come il dollaro scende, il che aumenta i guadagni. Per applicare in modo efficace l'analisi intermarket. è sempre importante per comprendere le dinamiche mutevoli delle economie mondiali, quando le deviazioni sono visti in rapporti di classe di asset. The Bottom analisi linea Intermarket è uno strumento prezioso quando gli investitori a capire come usarlo. Tuttavia, dobbiamo essere consapevoli del tipo di contesto economico siamo nel lungo termine, e regolare i rapporti vedremo di conseguenza. Analisi Intermarket dovrebbe essere utilizzata come uno strumento per giudicare quando un certo mercato, rischia di invertire, o se una tendenza è destinata a continuare.